การบริหารความเสี่ย ง
แนวทางการบริหารความเสี่ยง
1. การคัดเลือกผู้กู้ที่มีเครดิตดี
2. การคัดเลือกหุ้นหลักประกันที่มีคุณภาพ
3. การเรียกชำระคืนล่วงหน้าและบังคับขายหลักประกัน
การคัดเลือกหุ้น เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน
1
คัดเลือกหุ้น
คุณภาพจาก SET ที่มี
Market Cap สูงสุด 300 หุ้นแรก
2
ทดสอบความผันผวนของหุ้นด้วยราคาปิด
ย้อนหลัง 5ปี
(Volatility Test)
3
ทดสอบสภาพคล่องของหุ้นด้วยปริมาณการซื้อขายย้อนหลัง
12 เดือนล่าสุด
(Liquidity Test)
ทางบริษัทมีการกำหนดปริมาณหุ้นหลักประกัน โดยทำให้สามารถบังคับขายหลักประกันได้โดยไม่กระทบกับราคาตลาดและใช้ระยะเวลาขายที่เหมาะสม
4
พิจารณาข้อมูล
ทางการเงิน เพื่อดูการดำเนินงานของบริษัท
ย้อนหลัง 4 ปี
(Fundamental Screening)
เข้าใจระดับ LTV และกลไกการบังคับขาย (Forced Sell)
ระดับ LTV คืออะไร และมีความสำคัญอย่างไร?
ตัวอย่างการขอสินเชื่อที่ระดับ LTV 60%
1,000,000 บาท
600,000 บาท
มูลค่าสินทรัพย์
มูลค่าสินเชื่อ
LTV ย่อมาจาก Loan-To-Value ratio หมายถึง อัตราส่วนมูลค่าสินเชื่อต่อหลักทรัพย์ค้ำประกัน เช่น หากหลักทรัพย์ที่ผู้กู้นำมาใช้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันมีมูลค่า 1,000,000 บาท เเละต้องการกู้ที่ระดับ LTV 60% เเสดงว่าผู้กู้จะได้รับสินเชื่อมูลค่า 600,000 บาท
LTV มีความสำคัญในการกำหนดว่านักลงทุนจะปล่อยกู้ให้กับผู้กู้เป็นจำนวนเงินเท่าไร เมื่อเทียบกับมูลค่าหลักทรัพย์ที่นำมาเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน ซึ่งสำหรับผลิตภัณฑ์สินเชื่อ StockLend จะใช้หุ้นเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน ดังนั้นมูลค่าหลักทรัพย์ค้ำประกัน คือ มูลค่าหุ้นที่ผู้กู้เป็นเจ้าของเเละนำหุ้นตัวดังกล่าวมาค้ำประกันสินเชื่อ
Forced Sell หรือการบังคับขายหลักประกัน
LTV Alert เเละ Forced Sell เป็นกลไกการบริหารความเสี่ยงให้กับนักลงทุน เพื่อป้องกันไม่ให้มูลค่าหลักทรัพย์ค้ำประกันลดลงต่ำกว่ามูลค่าของสินเชื่อ โดยมีเกณฑ์ความเสี่ยงที่กำหนดไว้ 2 ระดับ คือ
1. LTV Alert หรือ การเตือนผู้กู้ เมื่อมูลค่าหลักทรัพย์ค้ำประกันเริ่มลดลง จนทำให้ LTV อยู่ที่ 65% โดย
1.1 ระบบเเจ้งเตือนระดับ LTV ของสินเชื่อที่สูงขึ้นถึงระดับเฝ้าระวัง
1.2 ผู้กู้สามารถนำเงินมาชำระคืนบางส่วนเพื่อให้ LTV ต่ำพ้นเกณฑ์ LTV Alert หรือผู้กู้สามารถเฝ้าระวังต่อไป
LTV Alert หรือ การเตือนผู้กู้ เมื่อมูลค่าหลักทรัพย์ค้ำประกันเริ่มลดลง โดยระบบจะเเจ้งเตือนเมื่อ LTV อยู่ที่ 65%
2. Forced Sell หรือ การบังคับขายหลักทรัพย์ค้ำประกัน ซึ่งจะเกิดขึ้นในกรณีที่ราคาลดต่ำลงอย่างต่อเนื่องจนถึง LTV 75%
2.1 ระบบเเจ้งเตือนให้ผู้กู้นำเงินมาชำระภายในระยะเวลาที่กำหนด ก่อนที่ระบบจะทำการบังคับขายหลักทรัพย์ค้ำประกัน
2.2 หากไม่สามารถชำระได้ จะทำการขายหลักทรัพย์ค้ำประกัน เพื่อรักษาระดับ LTV
2.3 นำเงินจากการขายไปชำระคืนให้นักลงทุน เเละคืนส่วนที่เหลือให้ผู้กู้ (ถ้ามี)
Forced Sell หรือ การบังคับขายหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยระบบจะเเจ้งเตือนเมื่อ LTV อยู่ที่ 75%